Nový právní rámec pro kapitálový trh

1. Východiska nového režimu

MiFID

prováděcí směrnice a prováděcí nařízení

standardy CESR

další související evropské předpisy

- směrnice o kapitálových požadavcích

- třetí směrnice o praní špinavých peněz

2. Transpozice MiFID v České republice

struktura novely zákona o podnikání na kapitálovém trhu

přehled novelizací prováděcích vyhlášek

další postup

rozšíření regulovaného režimu

- investiční nástroje

- investiční služby

- obchodování s komoditami a komoditní trhy

3. Základní charakteristiky nového režimu pro poskytování investičních služeb

kdo může poskytovat investiční služby?

obchodník s cennými papíry

- licenční podmínky a rozsah činnosti

- kapitálové požadavky

- organizační předpoklady a vnitřní kontrolní systém (outsourcing, řízení střetu zájmů, ochrana majetku zákazníka)

- personální vybavení a problematika odbornosti při poskytování investičních služeb

- pravidla jednání k zákazníkům (poskytování informací, smluvní dokumentace a propagace)

- informační povinnosti a hlášení obchodů

- passport obchodníka s cennými papíry

investiční zprostředkovatel

- podmínky získání registrace a rozsah činnosti

- organizační předpoklady

- pravidla jednání

- informační povinnosti

vázaný zástupce

- podmínky získání registrace

- pravidla pro činnost

investiční společnost

- licenční podmínky a rozsah činnosti

- pravidla pro činnost

4. Nový model tržní infrastruktury

organizátor regulovaného trhu

- licenční podmínky a rozsah činnosti

- organizační předpoklady

- pravidla pro činnost

- passport regulovaného trhu

regulovaný trh

- regulovaný a oficiální trh

- podmínky pro přijetí investičního nástroje a investičního cenného papíru na regulovaný trh

- pravidla přístupu na regulovaný trh

- pravidla obchodování

- transparentnost regulovaného trhu

mnohostranný obchodní systém

- licenční podmínky a rozsah činnosti

- organizační předpoklady

5. Diskuse, závěr

Archiv již proběhlých seminářů

Nový právní rámec pro kapitálový trh

Obsahová náplň